Dellia Group (DELIA.OL) — 2026-W52

Sektor: Foodservice-distribution | Land: Norge | Valuta: NOK

Rekommendation

Rating	Riktkurs 24m	Intrinsiskt värde	Pris vid analys	Buffett-poäng
HÅLL	440.0 NOK	470.0 NOK	413.0 NOK	11/20

Nyckeltal

Mått	Värde
Intäkter	NOK 731.1M
EBIT-marginal	10.9%
Adj. NOPAT	NOK 61.3M
Investerat kapital	NOK 266.6M
ROIC	23.0%
EP (Economic Profit)	+NOK 39.9M
WACC	8%
Marknadsvärde	NOK 1,200M

Buffett-poäng

Dimension	Poäng	Kommentar
CoC	3/5	Circle of Competence
Moat	3/5	Medel moat (3/5): Etablerade distributionsrelationer och logistiknätverk. Byten är kostsamma för storkökskunder.
Mgmt	3/5	Begränsad information tillgänglig via Börsdata. Score 3/5 provisoriskt.
MoS	2/5	Margin of Safety
Totalt	11/20

Research history · this company (2 notes)

2026-W52 · 2026-05-31 · DELIA.OLviewingHold · tgt 34.092 NOKΔ tgt +26% · IV +979% · BUY→Hold · LOW→medium convDellia Group distribuerar livsmedel och dryck till norsk foodservice-sektor (restauranger,

2026-07-07 · 2026-07-07 · DELIA.OLBUY · tgt 27 NOKfirst noteA Norwegian branded snacking company (Sunshine Delights premium dried fruit) scaling fast:

0. Bolagsidentifiering och intressekonflikt

Ticker: DELIA.OL | Namn: Dellia Group | Börs/Land: Norge | Valuta: NOK

Sektor: Foodservice-distribution

Intressekonflikt: mttssn research äger inga värdepapper i Dellia Group och har inga kommersiella relationer med bolaget.

1. Vad bolaget säljer

Dellia Group distribuerar livsmedel och dryck till norsk foodservice-sektor (restauranger, storkök). ROIC 23% >> WACC 8%, EP +NOK 39.9M. Nischad distributionsposition.

2. Vem betalar och varför de stannar

Medel moat (3/5): Etablerade distributionsrelationer och logistiknätverk. Byten är kostsamma för storkökskunder.

Begränsad analytisk djup (Börsdata data only)
Foodservice-konjunkturkänslighet
Konkurrens från direkt-leverans och grossister

3. Intäktsmodell

Intäkter: NOK 731.1M | EBIT: 10.9% | NOPAT: NOK 61.3M

EP: +NOK 39.9M vid WACC 8%

4. Marginal- och kassamekanik

ROIC 23.0% mot WACC 8% → EP +NOK 39.9M

Investerat kapital: NOK 266.6M

5. Leverantörssida och beroenden

Leverantörssidans struktur i Foodservice-distribution påverkar kostnadsbas och marginaler.

6. Konkurrensposition (Moat 1–5)

Moat: 3/5

Medel moat (3/5): Etablerade distributionsrelationer och logistiknätverk. Byten är kostsamma för storkökskunder.

7. Tillväxtmotor

Ökad outsourcing av foodservice-logistik
Prisövervältring möjlig i inflationsmiljö
Organisk tillväxt i norsk restaurangmarknad

8. Affärsmodellspecifika risker

Begränsad analytisk djup (Börsdata data only)
Foodservice-konjunkturkänslighet
Konkurrens från direkt-leverans och grossister

9. Historik, ledning och ESG

Ledning: Begränsad information tillgänglig via Börsdata. Score 3/5 provisoriskt.

Historik: Norge Foodservice-distribution | ROIC: 23.0%

10. Slutsyntes och Rekommendation

Dellia Group distribuerar livsmedel och dryck till norsk foodservice-sektor (restauranger, storkök). ROIC 23% >> WACC 8%, EP +NOK 39.9M. Nischad distributionsposition.

Screen vs djupanalys: ROIC 23% stark signal. EP positiv. Djupanalys begränsad av datatillgång — HÅLL med bevakning.

mttssn research · DELIA.OL · 2026-05-31