Korrigering (2026-07-05). Ingångskursen i den här notens prisfält var från fel tidsperiod; korrekt observerad kurs på analysdagen och rättad avkastning visas i arkivöversikten. Bolagets fundamenta och slutsatser är oförändrade.

Wallenius Wilhelmsen (WAWI.OL) — Djupanalys

mttssn research · 2026-W39 · 2026-05-31

HÅLL · Riktkurs NOK 95 · Intrinsic NOK 110 · Pris NOK 80 · Buffett 12/20
WAWI är top-2 car carrier med ROIC 27.5% och EP +$733M — 37.5% MoS men Q1 2026 Hormuz-påverkan och EV-transition motiverar Håll.

Research history · this company (2 notes)

2026-W39 · 2026-05-31 · WAWI.OLviewingHold · ROIC 0% · tgt 140.96 NOKΔ tgt -17% · IV -4% · BUY→Hold · MEDIUM→medium convWallenius Wilhelmsen är världens näst största car carrier med ROIC 27.5% och EP +$733M — Q

2026-07-07 · 2026-07-07 · WAWI.OLBUY · tgt 170 NOKfirst noteThe market prices Wallenius Wilhelmsen for permanent decline: PEBV 0.46 and implied perpet

Finansiell mekanik

Revenue LTM $5,196M | EBIT $1,194M (23%) | ROIC 27.5% | EP +$733M | WACC 8%

FY2026 EBITDA guidance ~$1,600M (nedjusterad). EUKOR put-option $897M ej i IC.

Scorecard

Dimension	Poäng
Circle of Competence	3	Cyklisk OEM-shipping
Moat-styrka	3	Top-2 PCTC, OEM-relationer
Ledningskvalitet	3	Sund 1.2x EBITDA, EUKOR-risk
Margin of Safety	3	37.5% MoS
Totalt	12/20